Какъв e натискът на инфлацията върху пазарите на акции в България, Западна Европа и САЩ
Разнопосочен финал за индексите на Българската фондова борса през втората седмица на юни
Две важни събития определяха търговията по пазарите на акции в Западна Европа и САЩ и донякъде на Българската фондова борса (БФБ) през втората работна седмица на юни (7 -11 юни). Миналия четвъртък Министерството на труда на САЩ обяви рекордна за последните 13 години инфлация от 5% за май, при 4.2 на сто през април, което бе изненада както за инвеститорите, така и за анализаторите, които очакваха увеличение над априлските данни с 0.5 на сто, до 4.7% годишно нарастване на потребителските цени през май.
Още по темата
В същия ден бордът на директорите на Европейската централна банка (ЕЦБ) повиши прогнозата си за инфлацията за настоящата и следващата година, след като предварителните данни на "Евросат" показаха 2% поскъпване на потребителските стоки през май, при целево ниво за ЕС от 1.8% месечна инфлация на годишна база (окончателните данни за май "Евростат" ще представи на 17 юни). Според новата прогноза на ЕЦБ, за настоящата година очакванията са за средна инфлация до 1.9%, спрямо 1.3% от мартенската прогноза, докато за 2022 г. прогнозата е за спад на инфлацията до 1.5%, докато очакванията през март бяха за 1.2%.
След тези новини, пазарите от двете страни на Атлантическия океан изпаднаха в паника в четвъртък - всички основни индекси затвориха на червена територия (на загуба), в петък обаче трендът се обърна, явно страховете от инфлацията започват бавно да изчезват, тъй като пазарните участници най-вероятно залагат повече на уверенията и на Федералния резерв на САЩ (Фед-централната банка), и на ЕЦБ, че скокът на инфлацията е временно явление.
В същото време финалът на втората седмица на юни за БФБ е без ясно изразена посока, което може да означава, че инфлационният натиск или страхът от инфлацията се е оказал по-силен върху пазарните участници у нас, отколкото в Западна Европа и САЩ. Да припомним, че инфлацията за април в България беше 2%, и е над целевото ниво за ЕС, но колкото беше обявената средна за ЕС-27 от "Евростат". Като се има предвид, че българската икономика е отворена и т. нар. пренасяне на инфлацията, особено от ЕС, няма да е никакъв проблем.
Равносметката за пазарите в Западна Европа и САЩ
От статистическа гледна точка през изминалата работна седмица не само, че трендът на БФБ се размина с пазарите в Западна Европа и на "Уолстрийт" в Ню Йорк, но и самите борси от двете страни на Атлантическия океан не бяха в пълен синхрон, както става обикновено, което означава, че скокът на американската инфлация и завишената прогноза за инфлацията в ЕС от ЕЦБ, са се отразили по различен начин на двата пазара.
Седмичната равносметка показва, че за четвърта поредна седмица общият европейски индекс STOXX 600 завърши на печалба (+1.09%), а от националните измерители на "сините чипове" с най-висок ръст приключи испанският IBEX 35 (+1.31%), следван от френския САС 40 (+1.20%), британския FTSE 100 (+0.92%), италианския FTSE MIB (+0.61%) и германския DAX (+0.02%).
На "Уолстрийт" в Ню Йорк за трета поредна седмица с повишение затвориха два индекса - широкия S&P 500 (+0.41%) и технологичния Nasdaq (+1.85%), докато щатският измерител на 30-те най-големи и стабилни публични компании в страната Dow Jones се понижи (-0.79%).
Равносметката на БФБ
Втората седмица на юни (7 - 11) най-вероятно ще бъде запомнена със старта на 8 юни на третия транш от предложението на Телелинк Бизнес Сървисис Груп (ТБС Груп) на общо 875 000 броя от съществуващите акции на цена от 13.50 лв. Предлагането бе планирано да продължи до 15 юни 2021 г., но акциите бяха изкупени в първите 16 минути след старта на търговията. Търсенето надвиши значително минимално планирания обем от 6%. Затова бе предложен допълнителен 1% акции, който бе реализиран изцяло веднага след изчерпването на първите 6%.
По данни от инвестиционния посредник на емисията Елана Трейдинг са били осъществени над 250 сделки с широк кръг от инвеститори, като малко над половината от книжата са били закупени от местни и чуждестранни институционални инвеститори, а останалите - от индивидуални инвеститори.
През дните от 7 до 11 юни ситуацията на БФБ се повтаря, както и през последната работна седмица за май (24-28), когато търговията завърши без ясно изразена посока - два от индексите на печалба и два на загуба. Този път със седмично повишение завършиха измерителят на 15-те най-ликвидни компании SOFIX (+0.34%) и имотният BGREIT (+0.91%), докато другите два се понижиха - широкият BGBX 40 (-0.49%) и равно претегленият BGTR 30 (-0.43%).
Да припомним, че през петте работни дни от 24 до 28 май (последната седмица на миналия месец) с най-голям седмичен ръст завърши BG BX40 (+0.19%), следван от BG REIT (+0.08%), а с най-голям спад приключи SOFIX (-1.03%), следван от равно претегления BG TR30 (-0.12%).
И още едно сравнение, през първата седмица на юни (31 май - 4 юни) БФБ отчете значителни печалба за трите индекса, които нараснаха между процент и половина и два процента. С най-голям седмичен ръст приключи SOFIX (+2.28%), следван от BG TR30 (+1.52%) и широкия BG BX40 (+1.42%). Единствен с минимален спад от 0.15% затвори имотният BG REIT.
Откакто на 13 март беше обявено извънредното положение, а след това и извънредната епидемиологична обстановка (удължена до 31 юли), заради коронавирусната пандемия, до 4 юни 2021 година SOFIX e на печалба с 18.55%, а от началото на 2021 г. повишението е с 21.22%.
И въпреки че два от индексите бяха на печалба, а два на загуба, през втората седмица на юни
БФБ отчете по-висок оборот
спрямо първата седмица на месеца (31 май - 4 юни), като са осъществени 1 644 сделки с 3 610 746 лота за 16 690 556 лева, спрямо 1 346 сделки с 7 843 493 лота за 14 736 580 лева в първата седмица на юни седмица или с 298 сделки повече, но с 4 232 747 лота по-малко, затова пък с 1 953 976 лева по-голям оборот.
Равносметката за седмичния оборот показва, че само 7 дружества са реализирали сделки за над 200 000 лева, докато през първата седмица на месеца са били 8.
На върха е Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД (TBS) с огромния седмичен оборот от 12 158 104 лева от 417 сделки, което се дължи на стартиралия трети транш на 8 юни, който посочихме по-горе. Трябва да се уточни, че емисията на ТБС Груп е сред малкото, които са включени в три от четирите индекса (SOFIX, BGBX40 r BGTR 30), затова и седмичните обороти и на трите индекса са много големи и общият им сбор превишава значително общият седмичен оборот на БФБ (виж по-надолу).
Така само за един ден, 8 юни, бяха изкупени 890 972 акции за 12 034 563 лева, а през останалите три дни бяха изтъргувани 6 802 акции за 95 710 лева.
Другите 6 дружества с оборот над 200 000 лева са: Софарма Трейдинг АД (SFT) - 132 сделки за 459 859 лева; Адванс Терафонд АДСИЦ (ATER) - 69 сделки за 402 983 лева; Софарма АД (SFA) - 52 сделки за 392 991 лева; Спиди АД (SPDY) - 33 сделки с 314 080 лева; ЦБА Асет Мениджмънт АД (CBAM) - 7 сделки за 305 549 лева и Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) - 10 сделки за 205 558 лева.
При два индекса на печалба и два на загуба, логично е
търгуваните печелившите акции да са колкото и губещите
при съотношение 44% за печелившите към 44% за губещите и 12 на сто без промяна. При другите показатели няма единна посока: при търгуваните емисиите (28% печеливши към 39% губещи и 33 на сто без промяна), при сделките (44% печеливши към 48% губещи и 8 на сто без промяна) и при обемите обороти (73% печеливши към 15% губещи и 7 на сто без промяна).
Динамика на българските индекси*
Седмичният преглед (7 - 11 юни) показва, както вече посочихме, че два от измерителите са на печалба и два - на загуба. С най-голям седмичен ръст завърши имотният BGREIT (+0.91%), следван от индекса на българските "сини чипове" SOFIX (+0.34%), а с най-голяма загуби приключи широкият BGBX 40 (-0.49%), следван от равно претегления BGTR 30 (-0.43%).
- при SOFIX е отчетено повишение с 0.34%, спрямо значително по-високия ръст от 2.28% през първата седмица на юни. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те най-ликвидни компании, включени в SOFIX, са реализирани сделки с 1 489 244 лота за 13 576 492 лева;
- при BGBX 40 понижението е с 0.49%, докато първата седмица на юни беше на печалба с 1.42%. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 1 774 333 лота за 14 892 620 лева, като отново е постигнат най-високия седмичен оборот от четирите измерителя;
- при BGTR 30 е отчетено понижение с 0.43%, след като в първата седмица на юни се повиши с 1.52%. През изминалата работна седмица с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 1 691 410 лота за 14 772 298 лева;
- имотният BG REIT е с най-голям седмичен ръст от 0.91%, след като в първата седмица на юни единствен беше в червената зона с минимален спад от 0.15%. През втората седмица на юни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в измерителя, са осъществени сделки с 209 044 лота за 481 199 лева.
Топ 3 на най-печелившите акции
- Софарма Билдингс АДСИЦ (SFB) е начело в групата на най-печелившите емисии с ръст от 186.67%, след като в първата седмица на юни беше начело в групата на най-губещите със спад от 7.69%, при реализирани сделки за два дни (8 и 11 юни) с 162 790 лота за 205 558 лева, при последна цена от 3.440 лв./акция и почти три пъти по-висока пазарна капитализация до 2 235 966 лева от 779 988 лева седмица по-рано;
- ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ (FPP) е с повишение от 21.32%, седмичен оборот от 19 216 лева, при последна цена от 0.825 лв./акция и пазарна капитализация от 27 344 955 лева;
- Биодит АД (BDT) е с нарастване от 8.43%, седмичен оборот от 11 494 лева, при последна цена от 1.930 лв./акция и пазарна капитализация от 26 673 725 лева;
Топ 3 на най-губещите акции
- Юрий Гагарин АД (YGAG) е начело на най-губещите емисии със спад от 42.65%, седмичен оборот от 27 883 лева, при последна цена от 5.850 лв./акция и пазарна капитализация от 5 872 838 лева;
- ЦБА Асет Мениджмънт АД (CBAM) е с понижение от 42.56%, седмичен оборот от 305 549 лева, при последна цена от 0.560 лв./акция и пазарна капитализация от 1 131 200 лева;
- Експат Бета АДСИЦ (XBT) е на загуба с 10.53%, при изтъргувани 200 000 акции за 170 000 лева само на 8 юни, при последна цена от 0.850 лв./акция и пазарна капитализация от 4 371 712 лева;
* Сборът от оборота на четирите индекса е по-голям от общия седмичен оборот на БФБ, защото едни и същи емисии са включени в два и повече индекса.
Източници: Бюлетините на БФБ и статистиката на Infostock.bg.
Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}