Отминалата работна седмица за пазарите на акции в САЩ, Западна Европа, а и в България, тъй като фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан имаха еднакъв тренд с търговията на Българската фондова борса (БФБ), може би ще бъде запомнена от една страна с големите надежди за бързо икономическо възстановяване след рецесията, предизвикана от пандемичната криза, а от друга да не се бърза със затягане на паричната политика и програмите за изкупуване на активи да продължат, поне до края на ноември, а и засега няма да се вдигат основните лихви.

Последният ден от седмицата, завърши с понижения в Западна Европа и САЩ, което е свързано с дълговите проблеми на една от най-големите китайски компании в сектора на недвижимите имоти China Evergrande Group. И въпреки че подразделението Hengda Real Estate плати лихви по вътрешните си облигации в четвъртък, медии в Европа и САЩ съобщиха, че чуждестранните притежатели на облигации на Evеrgrande все още не са получили дължимите плащания, чиято обща сума е 83.5 млн. долара. Притесненията нараснаха след съобщението на Wall Street Journal, че китайските власти са уведомили местните пазари да се подготвят за "потенциална кончина" на Evergrande, което накара много инвеститори да си спомнят началото на кризата през 2007 година, която започна със "спукване" на балона на ипотечните кредити в САЩ. Това, обаче, не се оказа решаващо за седмичната равносметка, която оцвети в зелено пазарите на акции, защото натежаха решенията на банките-регулатори през миналата седмица.

В момента двете големи банки - Федералният резерв на САЩ (Фед) и Европейската централна банка (ЕЦБ) изкупуват съответно по 120 млрд. долара и по 80 млрд. евро дългови книжа всеки месец, но и двата регулатора имат намерение да започнат да намаляват обемите за изкупуване на облигации през ноември, въпреки че няма официално обявено начало. Това успокои пазарните участници, защото по този начин по фондовите борси потокът от свежи пари няма да намалява, поне засега.

И третият голям банков регулатор - Банката на Англия (проведе месечната си среща през отминалата седмица, както и Фед) запази до края на годината обема на обратно изкупуване на активи на 895 милиарда паунда, включително обратно изкупуване на държавни облигации в размер на 875 милиарда паунда.

Освен това, големи банки (Фед и Банката на Англия) намалиха прогнозите си за икономическия ръст до края на годината. За САЩ - от очакваните 7% нарастване през юни до 5.9% през септември, и за Великобритания - ръст на БВП до 2.1% в сравнение с 2.9% от предишната юнска прогноза. ЕЦБ засега не е обявила промяна, след като на заседанието си на 9 септември коригира очакванията си от 4.6% ръст на БВП за еврозоната за 2021 година от юни до 5% през септември. Но вече се чуват мнения на членове на борда на ЕЦБ за нова промяна, този път в посока надолу, заради нарастващата инфлация, на следващото месечно заседание, насрочено за 8 октомври.

Седмичната равносметка за индексите

показва, че въпреки отчетените загуби в петък, повечето национални индекси на най-ликвидните компании в Западна Европа завършват седмицата с ръст между 0.22% и над процент, като с най-голямо повишение приключва испанският IBEX 35 (+1.29%), следван от британския FTSE 100 (+1.28%), италианския FTSE MIB (+1.06%), френския САС 40 (+0.98%), общия европейски STOXX 600 (+0.31%) и германския DAX (+0.22%).

През отминалите пет работни дни с повишение завършиха и трите основни индекси в САЩ,като прекъснаха серия от две поредни седмици на загуби. На "Уолстрийт" в Ню Йорк с най-голямо седмично повишение приключи измерителят на щатските "сини чипове" Dow Jones (+0.62%), следван от широкия S&P 500 (+0.51%) и технологичния Nasdaq (+0.05%).

Същото се случи и с четирите индекса на БФБ. С най-голям седмичен ръст завърши широкият BGBX 40 (+2.19%), следван от равно претегления BGTR 30 (+1.58%), българския измерител на "сините чипове" SOFIX (+1.37%) и имотния индекс BG REIT (+0.29%)

Седмичните обрати станаха нещо обичайно напоследък за Българската фондова борса (БФБ), след като през третата седмица на септември (13-17) три от четирите индекса завършиха на загуба и само широкият BGBX 40 с минимален ръст от 0.02%, в четвъртата кратка седмица на септември (20-24), заради официалния празник 22 септември, както посочихме и четирите индекса са на печалба.

Месечната равносметка на БФБ

Така всяка седмица през последните шест поредни основните индекси завършват на противоположно ниво спрямо предходната, а загубите и печалбите се редуват всяка седмица. През първата седмица на септември (30 август - 3 септември) и четирите индекса затвориха в червената зона, като с най-голямо седмично понижение беше BG REIT (-2.04%), следван от SOFIX (-1.60%), BGBX 40 (-0.30%) и BGTR 30 (-0.13%). От началото на септември два от индексите са на загуба и два на печалба: SOFIX (-0.53%) и BG REIT (-0.54%) отчитат спад, а BGBX 40 (+0.74%) и BGTR 30 (+1.10 %) нарастване.

Равносметката за месец септември, до 24-ти или за четирите работни седмици, две от които непълни заради официални празници, показва, че два от индексите са на загуба и два на печалба. С ръст приключиха BGBX40 (+2.96%) и BGTR 30 (+2.63%), а с понижение BG REIT (-1.70%) и SOFIX (-0.37%).

През отминалия месец август три от борсовите индекси бележат повишения и само SOFIX се понижава с 0.76%. При другите измерители най-голямо е увеличението при BGTR30 (+2.50%), следван от BGBX40 (+1.29%) и BGREIT (+1.24%).

Откакто на 13 март беше обявено извънредното положение, а след това и извънредната епидемиологична обстановка (удължена до 30 ноември преди дни), заради коронавирусната пандемия, до 24 септември 2021 година, SOFIX e със значителен ръст от 23.26%, а от началото на 2021 г. повишението е още по-голямо, с 26.03% и общ оборот на включените в българския бенчмарк 15 публични дружества от 91 224 907 лева.

Акцентите от БФБ

За четвърта поредна седмица Софарма АД (SFA) попада в групата на най-оборотните дружества (виж по-долу) с реализирани 79 сделки с 543 405 акции за 2 024 079 лева, като най-голям е дневният оборот на 24 септември - денят за четвъртото поредно изкупуване на собствени акции, когато са изтъргувани 308 223 акции за 1 152 772 лева, което е малко над панираните 300 000 акции на цена от 3.74 лв./акция. Досега през септември инвеститорите на Софарма изкупиха общо 1 100 000 собствени акции: На 3 септември 250 000 собствени акции; на 10 септември 350 000, на 17 септември 200 000 и на 24 септември 300 000.

При това положение най-вероятно ще има промяна на дяловото участие на акционерите, което предстои да научим от Централния депозитар.

Втора седмица продължава наддаването за акциите на Алтерко АД (A4L), чиято емисия попада за втори път сред най-оборотните и най-печелившите (виж по долу), което вече със сигурност може да се каже, че е заради предстоящото извънредно общо събрание на акционерите (ОСА) на 15 октомври, което се свиква, за да се одобрят промени в устава на дружеството, които са свързани с увеличаване на капитала. Да припомним, че право на глас в ОСА се предвижда да упражнят лицата, вписани като такива в централния регистър на ценни книжа 14 дни преди датата на ОСА, или към 01.10.2021 г., а последната дата за сключване на сделки с акции на дружеството на БФБ, в резултат на които приобретателят ще може да упражни право на глас в ОСА, е 29.09.2021 г. Респективно и да получава дивидент. Затова най-вероятно и през следващата седмица ще има активна търговия на БФБ с акциите на Алтерко.

С подчертан интерес на 23 септември стартира търговията с допълнителните акции (2 763 756) на Доверие Обединен холдинг (DUH) от увеличението на капитала. За два дни (на 23 и 24 септември) бяха изтъргувани 142 697 акции за 903 438 лева, което представлява 91.3%% от общия седмичен оборот в размер на 995 969 лева (виж по-долу).

И най-важното събитие през отминалата седмица, е промяната, която е в сила от 20 септември: три от четирите индекса - SOFIX, BGBX 40 и BGTR30, са с променена база.

От SOFIX излизат Градус АД-Стара Загора (GR6); Албена АД - к.к. Албена (ALB) и Сирма Груп Холдинг АД-София (SGH); на тяхно място влизат: Софарма трейдинг АД-София (SFT), Монбат АД-София (MONB) и Индустриален Холдинг България АД-София (IHB).

От BGBX 40 излизат Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ-София (CAPM), Холдинг Света София АД-София (HSOF), Проучване и добив на нефт и газ АД-София (NGAZ) и Кораборемонтен завод Одесос АД-Варна (ODES), а на тяхно място влизат: Илевън Кепитъл АД-София (11C), ЕМКА АД-Севлиево (EMKA), ФеърПлей Пропъртис АДСИЦ-София (FPP) и Инвестиционна Компания Галата АД-Варна (GTH).

И от BGTR30 излизат: 235 Холдингс АД-София (235H), Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ-Варна (BSP), М+С хидравлик АД-Казанлък (MSH) и Трейс груп холд АД-София (T57), на тяхно място влизат: Инвестиционна Компания Галата АД-Варна (GTH), Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ-Бургас (SBPF), Софарма имоти АДСИЦ-София (SFI) и Неохим АД-Димитровград (NEOH).

Може би и заради това оборотът се вдигна над 12.9 млн. лева, което напоследък не се случва често на БФБ (виж по-долу). Предишната промяна в базата на индексите беше направена на 22 март 2021 година.

След като и четирите индекса са на печалба и въпреки по-кратката работна седмица,

БФБ отчете по-висок оборот

спрямо предходната седмица (13-17), като са осъществени 1 724 сделки с 3 544 150 лота за 12 945 319 лева, спрямо 1 620 сделки с 2 357 087 лота за 11 484 213 лева или със 104 сделки, 1 157 063 лота и 1 461 106 лева повече.

Седмичен оборот над 200 000 лева през периода 20-24 септември са реализирали 11 дружества, спрямо 14 в предходната седмица. На върха както и в предходната седмица са акциите на НДФ Динамик (DYN) с 81 сделки за 2 250 989 лева; Еврохолд България АД (EUBG) с 20 сделки за 2 140 666 лева; Софарма АД (SFA) със 79 сделки за 2 024 079 лева; Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД със 154 сделки за 1 277 176 лева; Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 230 сделки за 995 969 лева; Стара планина Холд АД (SPH) с 98 сделки за 753 669 лева; Алтерко АД (A4L) със 131 сделки за 640 737 лева; Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ (ICPD) с 3 сделки за 292 600 лева; Българска фондова борса АД (BSE) с 63 сделки за 276 391 лева; Кепитъл Мениджмънт АДСИЦ (CAPM) с 2 сделки за 219 980 лева.

Прави впечатление, че три от дружествата отчитат оборот над 2 млн. лева и едно над 1 милион, освен това, за втора поредна седмица 5 дружества отново са в групата на най-оборотните емисии: НДФ Динамик (DYN), Софарма АД (SFA), Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД (TBS), Алтерко АД (A4L) и Доверие Обединен Холдинг АД (DUH).

След като и четирите индекса завършиха с повишения,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 54% за печелившите към 45% за губещите и само една без промяна. При другите показатели също преобладават печелившите: при сделките (67% печелившите към 29% губещите и 25 на сто без промяна), при обемите обороти (55% печеливши към 20% губещи и 25 на сто без промяна) и само при търгуваните емисиите (49% са губещи към 26% печеливши и 25 на сто без промяна).

Динамика на българските индекси*

Седмичният преглед (20 -24 септември) показва, както вече посочихме, че и четирите индекса са на печалба:

- при SOFIX е отчетен ръст с 1.37%, след като в предходната седмица спадна с 1.18%. През отминалите четири работни дни с акциите на 15-те най-ликвидни компании, включени в SOFIX, са реализирани сделки с 2 145 538 лота за 7 752 591 лева, спрямо 3 399 857 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 повишението е най-голямо, с 2.19%, след като в предходната седмица единствен беше на минимален ръст от 0.02%. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 2 993 154 лота за 11 816 746 лева, спрямо 5 476 872 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 нарастването е с 1.58%, следа като в предходната седмица спадна с 0.06%. През отминалата седмица с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 1 113 765 лота за 11 861 931 лева, спрямо 5 685 257 лева седмица по-рано;

- имотният BG REIT е с най-слабо повишение от 0.29%, след като в предходната седмица отчете най-голямо понижение с 1.45%. През отминалите четири работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в измерителя, са осъществени сделки с 373 119 лота за 616 080 лева, спрямо 293 095 лева седмица по-рано.

Топ 3 на най-печелившите акции

- Стара планина Холд АД (SPH) е начело в групата на най-печелившите емисии с ръст от 36.90% и оборот от 753 669 лева, при последна цена от 11.500 лв./акция и пазарна капитализация от 241 500 000 лева;

- Алтерко АД (A4L) е с ръст от 11.73% и оборот от 640 737 лева, след като и в предишната седмица беше в тази група на най-печелившите емисии с ръст от 4.07%, при последна цена от 20.000 лв./акция през отминалата кратка седмица и по-висока пазарна капитализация до 359 999 980 лева от 322 199 982 лева седмица по-рано;

- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) е с нарастване от 8.20% и седмичен оборот от 995 969 лева, при последна цена от 6.860 лв./акция и пазарна капитализация от 147 489 005 лева;

Топ 3 на най-губещите акции

- Инвестиционна Компания Галата АД (GTH) е начело на групата на най-губещите емисии със спад от 10.95% и седмичен оборот от 35 675 лева, при последна цена от 1.870 лв./брой и пазарна капитализация от 128 228 208 лева;

- Интеркапитал Пропърти Дивелопмънт АДСИЦ (ICPD) е с понижение от 8.89%, седмичен оборот от 292 600 лева, последна цена от 0.820 лв./брой и пазарна капитализация от 22 768 510 лева;

- ЕМКА АД (EMKA) е на загуба със 7.22% и оборот от 12 561 лева, при поседна цена от 3.340 лв./брой и пазарна капитализация от 72 477 085 лева;

* Сборът от оборота на четирите индекса е по-голям от общия седмичен оборот на БФБ, защото едни и същи емисии са включени в два и повече индекса.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база на Infostock.bg.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

3e-news.net