Последните данни за галопиращата инфлация и забавения икономически ръст от двете страни на Атлантическия океан раздели пазарните участници в Западна Европа и САЩ. Поскъпването на потребителските стоки и услуги през април се задълбочава в Германия и Франция и са забавя в САЩ, но остава значително над целевите нива от 2 на сто, което създава сериозни проблеми за потреблението. В същото време нараства притеснението от продължаващото забавяне на икономическия растеж в двата региона поради два основни фактора - инфлацията и войната в Украйна.

Инфлация и БВП

В Германия и Франция инфлацията достигна рекордни нива през април, съответно нарастване със 7.4% и с 5.4 на сто, спрямо 7.3 на сто за Германия и 4.5 на сто за Франция през март. Докато в САЩ поскъпването на потребителските стоки и услуги се забави до 11.0% през април от 11.5 на сто през март.

Предварителните данни за първото тримесечие показват, че нарастването на БВП в еврозоната се забавя до 0.1% от 0.3% през четвъртото на 2021 година. Повишението на БВП в целия Европейски съюз също се забавя през първото тримесечие на настоящата година до 0.4% от 0.5 на сто през последното тримесечие на миналата година. В същото време БВП на САЩ през първото тримесечие се сви до 1.4% за първи от 2020 година.

Различен тренд от двете страни на Атлантическия океан

За пазарните участници от двете страни на Атлантика тези показатели се тълкуват по различен начин и се отразяват също по различен начин върху търговията им на фондовите пазари.

Въпреки положителния импулс в петък и трите американски индекса приключиха волатилната седмица със значителни спадове. При това седмичната серия от спадове на индустриалния Dow Jones продължи седем поредни седмици, а за другите два - широкия S&P 500 и технологичния Nasdaq Composite - шест поредни седмици. Анализаторите на Deutsche Bank отбелязват, че S&P 500 не е регистрирал толкова дълга серия от спадове от едно десетилетие и повече. "За разлика от ситуацията през април, когато спадът на акциите беше предизвикан от очакванията за затягане на паричната политика на Федералния резерв и вървеше успоредно със спада на държавните облигации, тази седмица негативната динамика е ясно свързана с опасенията за глобалния икономически растеж", заявиха експертите на Deutsche Bank, ръководени от стратега Хенри Хил.

Седмичната равносметка за "Уолстрийт" в Ню Йорк е силно негативна: Nasdaq се понижи с 2.82%, следван от S&P 500 (-2.41%) и Dow Jones (-2.14%).

Най-изненадващо за много наблюдатели седмичната равносметка за фондовите пазари в Западна Европа се оказа положителна. Общият индекс Stoxx 600 на най-големите компании в региона отчете седмичен ръст от 0.83%, а с най-голямо седмично повишение е германския бенчмерк DAX (+2.55%), следван от италианския FTSE MIB (+2.23%), френския САС 40 (+1.61%), британския FTSE 100 (+0.41%) и испанския IBEX 35 (+0.19%). Това накара много наблюдатели да изкажат предположението, че пазарните участници са загърбили инфлацията в очакван на другите важни статистически данни и решенията на централните банки относно лихвите.

Седмичната равносметка на Българската фондова борса (БФБ)

съвпадна с незходещия тренд на "Уолстрийт" в Ню Йорк, тъй като за трета поредна седмица (9-13 май) три от четирите индекса регистрираха загуби и само имотният BG REIT завърши с минимален ръст (+0.07%). Най-голямо понижение през отминалите пет работни дни отчете измерителят на българките "сини чипове" SOFIX (-0.96%), следван от широкия BG BX40 (-0.32%) и равно претегления BG TR30 (-0.32%).

В предходната работна седмица (3-5 май), по-кратка заради двата официални празника - Международния ден на труда и Празника на българската армия, също три от индикторите приключиха на загуба и само имотният отново бе с минимален ръст от 0.06%. С най-голям спад завърши SOFIX (-2.20%), следван от BG BX40 (-1.79%) и BG TR30 (-1.48%)

Отминалият април се оказа месецът от началото на годината с преобладаващи загуби, макар че на финала, два поредни дни (28 и 29 април) и четирите индикатора регистрираха ръст между 0.59% и 1.39%. Равносемтката за четвартия месец на настоящата година е нарастване за BG REIT (+3.07%) и BG BX40 (+0.06%), а понижения регистрираха SOFIX (-1.23%) и BG TR30 (-0.46%).

Същото беше и сътношението през януари - два индекса със загуба и два с печалба: SOFIX (-2.70) и BG BX40 (-1.72%) и с ръст BG TR30 (+2.03%) и BG REIT (+1.65%). Февруари засега е най-губещият месец на 2022 година: SOFIX (-3.77%), BG BX 40 (-2.73%), BG TR30 (-1.43%) и BG REIT (-1.00%), докато март е най-печелившият: BG TR30 (+6.93%), BG REIT (+6.07%), BG BX40 (+5.84%) и SOFIX (+5.30%).

От началото на годината до 13 май равносметката е за паритет - колкото са печелившите, толкова са и губещите индекси: на загуба са SOFIX (-5.67%) и BGBX 40 (-0.88%), а на печалба са BGTR 30 (+5.12%) и BG REIT (+10.16%).

3e-news.net

Акцент от седмицата

Отминаващата седмица би трябвало да се запомни и с коригираното търгово предложение на мажоритарния собственик "Ийстърн Юръпиън Електрик Къмпани" Б.В. (Eastern European Electric Company B.V. (EEEC), дъчерно дружество на "Еврохолд България", създадено за сделката за придобиване на бизнеса на ЧЕЗ в България, към миноритарните акционери на двете публични енергийни дружества: Електроразпределителни мрежи Запад " (новото име ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD) и "Електрохолд Продажби" АД (новото име ЧЕЗ Електро България АД (CEZE), които притежават съответно 1% и 3% от капитала. Това се наложи, тъй като на 4 май Комисията за финансов надзор (КФН) забрани временно търговите предложения с аргумента, че предложителят се е позовал на некоректни данни при определянето на цените на акциите, публикуването на занижени прогнозни приходи и наличието на редица технически несъответствия. Новото търгово предожения е за 302.56 лв./акция за остатъчния дял на "Електроразпределителни мрежи Запад", спрямо 300.92 лв./акция в първоначалното търгово предложение. Новата цена за една акция от капитала на "Електрохолд Продажби" е 28 433.51 лева, докато в предишното търгово предложение сумата беше 28 158.30 лева. Предстои решение на КФН, за да се реализират и последните сделки, след което двете дружества ще бъдат отписани от БФБ, както заявиха неотдавна от Еврохолд.

БФБ отчете по-висок оборот

най-вече заради пълната 5-дневна работна седмица в сравнение с по-кратката тридневна седмица (3-5 май), заради двата официални празника, при реализирани 1 933 сделки с 4 162 947 лота за 8 632 257 лева, спрямо 1 175 сделки с 1 137 794 лота за 3 684 862 лева или със 758 сделки, 3 025 153 лота и 4 947 395 лева повече.

Със сделки за над 200 000 лева завършиха 9 дружества, като най-голям седмичен оборот регистрира американската Pfizer Inc. (PFE) с 30 сделки за 704 814 евро (1 378 496 лева по курс на БНБ); ТЕЦ - Бобов дол АД (TBD) с 2 сделки с акции на дружеството за 1 250 000 лева; НДФ Конкорд Фонд-7 Саут-Ийст Юръп (CCR7) с 31 сделки за 737 870 лева; Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 223 сделки за 592 974 лева; Агрия Груп Холдинг АД (AGH) с 93 сделки за 546 364 лева; ТБ Ти Би Ай Банк ЕАД (TBIA) с 2 сделки с облигации на банката за 391 160 лева; Асенова крепост АД (ASKR) с 54 сделки с акции на дружеството за 366 460 лева; ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) със 134 сделки за 346 946 лева; Илевън Кепитъл АД (11C) с 37 сделки за 200 016 лева.

Освен това, 9-те дружества, които са реализирали сделки за над 200 000 лева всяко, за общо 5 810 286 лева оборот, формират 67.31% от седмичния оборот на БФБ.

След като три от четирите индекса са със спад,

губещите акции са повече от печелившите

при съотношение 58% за губещите към 29% за печелившите и 13 на сто без промяна. При другите показатели съотношението също е в полза на губещите: при емисиите (52% за губещите към 27% за печелившите и 21 на сто без промяна), при обемите обороти (35% за губещите към 30% за печелившите и 35 на сто без промяна) и при сделките (55% за губещите към 37% за печелившите и 8 на сто без промяна).

Седмична динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (9-13 май) показва, както вече посочихме, че три от четирите индексите са на загуба:

- при SOFIX е регистриран спад с 0.96%, спрямо понижение от 2.20% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в SOFIX, са реализирани сделки с 628 658 акции за 2 008 804 при 989 426 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетено понижение с 0.32%, спрямо спад с 1.79% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 1 151 412 акции за 3 383 549 лева при 1 679 103 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирана загуба с 0.32%, сред като в предходната кратка седмица беше отчетено понижение с 1.48%. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 637 736 за 3 101 922 лева при 1 563 110 лева седмица по-рано.;

- имотният BG REIT е с минимално повишение от 0.07%, след като и в предходната седмица беше с ръст от 0.06%. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в измерителя, са осъществени сделки с 112 340 акции за 269 088, спрямо 231 196 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

- Проучване и добив на нефт и газ АД (NGAZ) е начело в групата на най-печелившите акции с ръст от 10.00%, след като и в предходната седмица бе в тази група със същото повишение, седмичен оборот от 31 212 лева при последна цена от 6.050 лв./акция и по-висока пазарна капитализация от 73 979 775, спрямо 67 254 341 лева седмица по-рано;

- Неохим АД (NEOH) е с повишение от 9.00%, след като в предходната седмица регистрира понижение от 8.26% и попадна в групата на най-губещите емисии, при оборот тази седмица от 186 114 лева при последна цена от 54.500 лв./акция и по-висока пазарна капитализация от 144 662 511 лева;

- Алфа България АД /варанти/ (ALFW) е с нарастване от 9.00% и седмичен оборот от 165 073 лева, при последна цена от 0.109 лв./за един варант и пазарна капитализация на емисията в размер на 21 243 145 лева;

- ЕМКА АД (EMKA) с ръст от 6.38% и седмична капитализация от 11 851 лева при последна цена от 4.000 лв./акция и пазарна капитализация от 86 798 904 лева;

- Зърнени Храни България АД (ZHBG) с повишение от 5.00% и седмичен оборот от 10 852, при последна цена от 0.210 лв./акция и пазарна капитализация от 41 088 660 лева.

Топ 5 на най-губещите акции

- Република Холдинг АД (HREP) е начело в групата на най-губещите емисии със спад от 20.80% и седмичен оборот от 124 763 лева, при последна цена от 1.980 лв./акция и пазарна капитализация от 3 157 589 лева;

- Илевън Кепитъл АД (11C) с понижение от 11.56% и седмичен оборот от 200 016 лева, при последна цена от 15.300 лв./акция и пазарна капитализация от 35 213 378 лева;

- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е отново в групата на най-губещите емисии с понижение от 8.88% и седмичен оборот от 346 946 лева, след като в предходната седмица регистрира спад с 6.14%, при последна цена от 1.950 лв./акция през отминалата седмица и по-ниска пазарна капитализация от 290 715 360 лева;

- Асенова крепост АД (ASKR) е на загуба с 6.41% и седмичен оборот от 366 460 лева, при последна цена от 14.600 лв./акция и пазарна капитализация от 62 721 688 лева;

- Алтерко АД (A4L) е със спад от 6.15% и седмичен оборот от 170 887 лева, при последна цена от 18.300 лв./акция и пазарна капитализация от 329 399 982 лева.

нила.

* Сборът от оборота на четирите индекса е по-голям от общия седмичен оборот с акции и облигации на БФБ, защото едни и същи емисии са включени в два и повече индекса.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база на Infostock.bg.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.

Още за пазара на акции в България на 3е-news