Ново пълно разминаване на тренда на Българската фонова борса (БФБ) и на фондовите борси в Западна Европа и САЩ през последната седмица на септември, но и за целия отминал месец. На БФБ най-голям седмичен ръст регистрира българският измерител на "сините чипове" SOFIX (+3.15%), следван от широкия BGBX 40 (+1.76%), равно претегления BGTR 30 (+1.26%), единствен имотният индекс BG REIT приключва на минимална загуба (-0.02%).
В същото време на основните борси в Западна Европа всички индекси са на загуба между един и два процента, като най-голям спад отчита германският DAX (-2.61%), следван от общия европейски STOXX 600 (-2.24%), френския САС 40 (-2.13%), италианския FTSE MIB (-1.31%), испанският IBEX 35 (-1.22%) и британския FTSE 100 (-0.48%).
Натискът на инфлацията продължава
тъй като предварителните данни на "Евростат", обявени в петък, потвърдиха притесненията на инвеститорите. Годишната инфлация в еврозоната се очаква да достигне 3.4% през септември 2021 година, сравнима с показателя преди 13 години, през септември 2008 година, от началото на световната финансова криза. Сред основните компоненти на инфлацията се очаква енергията да е поскъпнала най-много миналия месец - със 17.4% спрямо 15.4 на сто през август. Докато при промишлените неенергийни стоки и храните, алкохола и тютюневите изделия повишението е по-слабо, с 2.1 на сто, а при услугите само с 1.7 процента.
Успокоените на пазарните участници на БФБ навярно е свързано с очакванията за по-ниска инфлация през септември за България в сравнение със средната за ЕС и еврозоната, най-вече заради мерките, които предприема правителството, за да намали ефекта от поскъпващия природен газ и респективно на електроенергията върху потребителските цени. За август НСИ отчете инфлация до 2.5%, докато "Евростат" регистрира ръст на потребителските цени в ЕС с 3.3% и 3.0% за еврозоната. Дори напоследък се чуват и мнения, че по-слабата инфлация в България до голяма степен се дължи на това, че цените на газа и електроенергията са едни от най-ниски в Европа, а техният дял за помпането на потребителските цени е най-голям.
Натискът на инфлация влияе и на пазара на акции на "Уолстрийт" в Ню Йорк, където очакванията са потребителските цени да се повишат през септември, като се има предвид, че окончателните данни на Министерството на търговията на САЩ показват, че през август инфлацията е нараснала до 4.3%, като е сравнима с 1991 година. По-големият проблем, обаче, е свързан с нарастващия държавен дълг на САЩ, както и с отлагането на инфраструктурния план за 1 трилион долара на президента Байдън. Сенатът на САЩ одобри пакет от мерки, удължаващи финансирането на правителството на страната до 3 декември тази година, а след това той беше одобрен от Камарата на представителите на САЩ и подписан от президента на САЩ Джо Байдън. Това ще отложи решението на проблема с лимита на националния дълг и дейността на правителството, но само за кратко. Освен това, демократите в Камарата на представителите решиха да отложат гласуването на инфраструктурния план на президента, тъй като не успяха да постигнат съгласие помежду си относно основните му параметри. Всичко това предполага, че изпълнението на мащабните стимули за икономиката, планирани от Байдън, се отлага за неопределено време, а това означава, че се отлага и появата на свеж капитал на фоновия пазар.
През отминалите пет работни дни със загуба завършиха и трите основни индекса в САЩ,след като в предходната бяха с печалби, което накара много анализатори прибързано да обявят, че на "Уолстрийт" е прекъсната негативната серия от две поредни седмици със загуби. С най-голям седмичен спад е технологичният Nasdaq (-3.26%), следван от широкия S&P 500 (-2.21%) и измерителя на щатските "сини чипове" Dow Jones (-1.35%).
Месечната равносметка
също показва пълно разминаване. На БФБ три от четирите индекса са на печалба, само BG REIT завършва с понижение (-1.32%). С най-голям ръст приключва деветия месец BGBX 40 (+5.54%), следван от BGTR 30 (+4.57%) и с най-малък ръст е SOFIX (+3.40%). За разлика от Западна Европа, където всички основни национални измерители на "сините чипове" са на загуба: с най-голям месечен спад е общият европейски STOXX 600 (-4.57%), следван от германския DAX (-4.32%), френския САС 40 (-3.63%), италианския FTSE MIB (-2.36%), испанският IBEX 35 (-2.02%) и британския FTSE 100 (-1.91%).
Както в Западна Европа, така и на "Уолстрийт" месечната равносметка за септември също е негативна: най-голяма е загубата при Nasdaq (-5.03%), следван от S&P 500 (-4.81%) и Dow Jones (-4.35%).
Равносметката за БФБ
показва, че за първи път от последните седем седмици три от четирите индекса на БФБ завършват отминалите пет работни дни (27 септември - 1 октомври) както вече посочихме с печалба за втора поредна седмица, след като в предходната кратка работна седмица (20-24 септември), заради официалния празник на 22 септември, с най-голяма печалба беше BGBX 40 (+2.19%), следван от BGTR 30 (+1.58%), SOFIX (+1.37%) и BG REIT (+0.29%).
Предишните пет седмици бяха белязани с постоянни обрати - една седмица всички измерители на зелена територия, а следващата на другия полюс - в червената зона. През третата седмица на миналия месец (13-17 септември) три от четирите индекса завършиха на загуба и само широкият BGBX 40 с минимален ръст от 0.02%.
Преди това през първата седмица на септември (30 август - 3 септември) и четирите индекса затвориха в червената зона, като с най-голямо седмично понижение беше BG REIT (-2.04%), следван от SOFIX (-1.60%), BGBX 40 (-0.30%) и BGTR 30 (-0.13%).
Откакто на 13 март беше обявено извънредното положение, а след това и извънредната епидемиологична обстановка (удължена до 30 ноември), заради коронавирусната пандемия, до 1 октомври 2021 година SOFIX e със значителен ръст от 27.14%, а от началото на 2021 г. повишението е още по-голямо, с 30.00% и общ оборот на включените в българския бенчмарк 15 публични дружества от 97 706 179 лева.
Акцентите от седмицата на БФБ
За отбелязване е, че с акциите на едно дружество само - ТК ХОЛД АД (TCH), са реализирани 31 сделки с 4 850 170 акции за 30 071 115 лева, поради което общият седмичен оборот на БФБ превиши 40 млн. лева (виж по-долу), което не се среща често на родната борса. Оказа се, че това се дължи на промяната на дяловото участие на основни акционери в дружеството, а след реализираните сделки, цената на акциите скочи с 58.97% и прати емисията на върха на групата на най-печелившите акции за седмицата (виж по-долу).
Според съобщенията до БФБ дяловете си продават: Приви АД (1 715 482 акции, представляващи 20,08% от капитала на ТК-Холд); Риленатекс АД (3 167 962 акции, представляващи 37.10% от капитала) и Инс ГБ ООД (569 881 акции, представляващи 6.67% от капитала). Прави впечатление, че в съвета на директорите на първите две дружества е Иван Ревалски, който е и в съвета на директорите на "ТК-Холд", затова инвеститорите очакват неговото решение дали ще се оттегли от ръководството на холдинга, ако е продал всички свои дялове в него.
Новите акционери са: Финанс Секюрити Груп АД (1 970 000 акции и 23.07% дял), Стикс 2000 ЕООД (850 000 акции и 9.95% дял) и Булфинанс Инвестмънт АД (755 595 акции и 8.85% дял). Така трите дружества притежават 41.87% дял, доближавайки се до мажоритарната собственост и контрол върху управлението.
За пета поредна седмица Софарма АД (SFA) попада в групата на най-оборотните дружества (виж по-долу) с реализирани 130 сделки за 1 389 268 лева, като най-големият дневен оборот е на 29 септември при изтъргувани 278 858 акции за 1 103 722 лева. Преди това от дружеството съобщиха до БФБ, че в същия ден ще бъдат изкупени обратно нови 200 000 собствени акции, което означава, че останалите 78 858 акции са изтъргувани извън този лимит. През септември Софарма е изкупила общо 1 300 000 свои акции, които представляват 0.94% от общо търгуваните 134 797 899 броя (на 3 септември 250 000, на 10 септември 350 000, на 17 септември 200 000, на 24 септември 300 000 и на 29 септември 200 000).
Попадането на Алтерко АД (A4L) отново в групата на най-оборотните емисии, при това за трета поредна седмица, този път може да е свързано с новината от 28 септември, когато технологичният холдинг съобщи чрез БФБ, че е продал трите си азиатски дъщерни дружества: в Сингапур (ALLTERCO PTE), в Малайзия (ALLTERCO SDN) и в Тайланд (ALLTERCO Co.Ltd) за 2.1 млн. евро на базираната в Сингапур компания Skylight Venture Capital Pte. Ltd. Още на следващия ден, 29 септември, бяха изтъргувани 8 820 акции за 181 567 лева, а до края на седмицата още 1 243 акции за 25 590 лева, след което седмичната равносметка е за повишаване на цената на акциите с 2%.
След като три от четирите индекса са на печалба и един на загуба, през отминалата работна седмица
БФБ отчете значително по-висок оборот
спрямо предходната (20-24 септември), като са осъществени 2 300 сделки с 6 943 862 лота за 40 812 974 лева, спрямо 1 724 сделки с 3 544 150 лота за 12 945 319 лева или с 576 сделки, 3 399 712 лота и 27 867 655 лева повече.
Седмичен оборот над 200 000 лева през отминалите пет работни дни са реализирали 12 дружества, спрямо 11 в предходната седмица, но изключително високият седмичен оборот се дължи на реализираните 31 сделките с 4 850 170 акции за 30 071 115 лева на ТК-Холд АД (TCH).
На второ място е Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) с 461 сделки за 2 498 938 лева; следвано от Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД (TBS) със 120 сделки за 1 488 432 лева; Софарма АД (SFA) със 130 сделки за 1 389 268 лева; Болкан енд Сий Пропъртис АДСИЦ (BSP) с 15 сделки за 664 954 лева; Стара планина Холд АД (SPH) с 89 сделки за 584 818 лева; Супер Боровец Пропърти Фонд АДСИЦ (SBPF) с 13 сделки за 525 693 лева; НДФ Динамик (DYN) с 19 сделки за 332 512 лева; Алтерко АД (A4L) с 66 сделки за 283 606 лева; М+С хидравлик АД (MSH) с 31 сделки за 241 928 лева; Тексим Банк АД (TXIM) с 33 сделки за 228 000 лева; Софарма Трейдинг АД (SFT) със 133 сделки за 225 826 лева.
Прави впечатление, че в групата на най-оборотните емисии за втора поредна седмица попадат 6 дружества: Телелинк Бизнес Сървисис Груп АД (TBS), Доверие Обединен Холдинг АД (DUH), Софарма АД (SFA), Стара планина Холд АД, Алтерко АД (A4L) и НДФ Динамик (DYN).
След като три от четирите индекса завършиха с повишения,
печелившите акции са повече от губещите
при съотношение 87% за печелившите към 7% за губещите и само 6 на сто без промяна. При другите показатели също преобладават печелившите: при сделките (56% печелившите към 35% губещите и 9 на сто без промяна), при обемите обороти (91% печеливши към 5% губещи и 4 на сто без промяна) и при търгуваните емисиите (45% са печелившите към 26% губещите и 29 на сто без промяна).
Динамика на българските индекси*
Седмичният преглед (27 септември - 1 октомври) показва, както вече посочихме, че три от четирите индекса са на печалба:
- при SOFIX е отчетен ръст с 3.15%, след като в предходната седмица нарастването беше с 1.37%. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те най-ликвидни компании, включени в SOFIX, са реализирани сделки с 1 150 536 лота за 6 481 272 лева, спрямо 7 752 591 лева седмица по-рано. Месечната равносметка за септември показва ръст от 3.40% и оборот от 21 580 906 лева;
- при BGBX 40 повишението е с 1.76%, след като в предходната седмица беше с най-висок ръст от четирите индекса с 2.19%. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 1 456 104 лота за 8 226 166 лева, спрямо 11 816 746 лева седмица по-рано. Месечната равносметка за септември показва най-висок ръст от четирите индекса с 5.54% и оборот от 32 363 358 лева;
- при BGTR 30 нарастването е с 1.26%, след като в предходната седмица се повиши с 1.58%. През отминалата седмица с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 1 440 968 лота за 8 054 344 лева, спрямо 11 861 931 лева седмица по-рано. Месечната равносметка за септември показва повишение с 4.57% и оборот от 32 752 584 лева;
- имотният BG REIT е единствен с минимално седмично понижение от 0.02%, след като в предходната седмица се повиши 0.29%. През отминалите четири работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в измерителя, са осъществени сделки с 303 387 лота за 1 443 492 лева, спрямо 616 080 лева седмица по-рано. Месечната равносметка за септември показва понижение с 1.32% и оборот от 2 642 679 лева.
Топ 5 на най-печелившите акции
- ТК-ХОЛД АД (TCH) е начело в групата и на най-печелившите емисии с ръст от 58.97% и седмичен оборот от 30 071 115 лева, при последна цена от 6.200 лв./акция и пазарна капитализация от 52 944 181 лева;
- ЕМКА АД (EMKA) е с повишение от 16.17% и седмичен оборот от 175 032 лева, след като в предишната кратка седмица беше в групата на най-губещите акции с понижение от 7.22%. През отминалата седмица последната цена е била 3.880 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 84 194 937 лева от 72 477 085 лева;
- Индустриален Капитал Холдинг АД (HIKA) е с ръст от 15.57% и седмичен оборот от 11 276 лева, при последна цена от 3.180 лв./акция и пазарна капитализация от 50 449 250 лева;
- Доверие Обединен Холдинг АД (DUH) е с печалба от 12.54% и седмичен оборот от 2 498 938 лева, след като предишната седмица също беше в групата на най-печелившите акции с нарастване от 8.20%. През отминалата седмица последната цена, на която са търгувани акциите на холдинга е била 7.720 лв./акция и по-висока пазарна капитализация до 165 978 881 лева от 147 489 005 лева седмица по-рано;
- Еврохолд България АД (EUBG) е с повишение от 6.93% и седмичен оборот от 106 912 лева, при последна цена от 2.160 лв./акция и пазарна капитализация от 562 680 000 лева;
Топ 5 на най-губещите акции
- Стара планина Холд АД (SPH) е начело в групата на най-губещите емисии със спад от 6.96% и седмичен оборот от 584 818 лева, сред като в предходната седмица беше начело на групата на най-печелившите акции с повишение от 36.90%. През отминалата седмица последната цена е била 10.700 лв./акция и по-ниска пазарна капитализация до 224 700 000 лева от 241 500 000 лева седмица по-рано;
- ЧЕЗ Разпределение България АД (CEZD) е с понижение от 6.49% и седмичен оборот от 100 576 лева, при последна цена от 288.000 лв./акция и пазарна капитализация от 555 264 000 лева;
- ТБ Първа Инвестиционна Банка АД (FIB) е на загуба с 5.17% и седмичен оборот от 155 816 лева, при последна цена от 1.650 лв./акция и пазарна капитализация от 245 989 920 лева;
- Българска фондова борса АД (BSE) е със спад от 3.80% и седмичен оборот от 94 151 лева, при поседна цена от 8.850 лв./акция и пазарна капитализация от 58 258 311 лева;
- Албена АД (ALB) е с понижение от 3.75% и седмичен оборот от 44 521 лева, при последна цена от 30.800 лева и пазарна капитализация от 131 612 281 лева.
* Сборът от оборота на четирите индекса е по-голям от общия седмичен оборот на БФБ, защото едни и същи емисии са включени в два и повече индекса.
Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база на Infostock.bg.
Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}
;void(0);){kind=link}