UniCredit направи оферта за Commerzbank въпреки съпротивата в Германия
Италианската банка предлага размяна на акции и се стреми към разширяване на позициите си, но среща политически и социален отпор
Италианската банкова група UniCredit официално е отправила предложение за придобиване на германската Commerzbank чрез размяна на акции. Целта на сделката е да се увеличи влиянието на италианската институция върху базирания във Франкфурт кредитор, въпреки силната съпротива в Германия, предаде ДПА, цитирана от БТА
Банката от Милано, която постепенно увеличава участието си и вече контролира близо 30% от акциите на Commerzbank, обяви, че ще продължи да изкупува книжа до 16 юни, когато изтича срокът на доброволната оферта. Предложението предвижда инвеститорите да получат по 0,485 нови акции на UniCredit за всяка акция на германската банка, което оценява Commerzbank на малко под 35 милиарда евро.
Според тези условия цената на една акция на Commerzbank възлиза на около 30,80 евро, което представлява премия от около 4% спрямо стойността ѝ към средата на март. Ако се вземе предвид средната цена за последните три месеца, оценката достига 34,35 евро на акция. Въпреки това текущата пазарна цена е около 35 евро, което прави малко вероятно значителен брой инвеститори да се възползват от офертата.
От UniCredit не очакват чрез тази доброволна процедура да придобият контролен пакет. Главният изпълнителен директор на банката Андреа Орчел заяви, че пълният контрол не е непосредствена цел, но ако бъде постигнат, това би донесло ползи за акционерите и на двете институции.
В Германия обаче реакциите са остро негативни. Правителството, което притежава малко над 12% от капитала на Commerzbank, вече обяви, че няма да продава своя дял и подкрепя независимостта на банката. Срещу сделката се обявяват също ръководството, служителите и работническият съвет, които я определят като "враждебна".
Една от основните причини за притесненията са възможните съкращения на работни места. Представен план за преструктуриране предвижда, че при евентуално обединение в Германия могат да бъдат съкратени около 7000 позиции.
В същото време UniCredit вижда потенциални ползи от сливането, особено в сегмента на обслужването на частни клиенти и малки и средни предприятия. Банката вече има присъствие на германския пазар чрез своята дъщерна институция HypoVereinsbank.
Италианската група започна да увеличава дела си в Commerzbank през септември 2024 г., възползвайки се от продажба на акции от страна на германското правителство. В момента тя контролира 29,99% от капитала директно и чрез финансови инструменти, както и има право да придобие още 2,65%. Ако премине прага от 30%, германското законодателство я задължава да отправи официална оферта за изкупуване на останалите акции.
Паралелно с това UniCredit отчита силни финансови резултати. За първото тримесечие на годината банката регистрира рекордна нетна печалба от 3,2 милиарда евро, което е ръст от 16% на годишна база. Приходите също нарастват - с 5% до 6,9 милиарда евро, което допълнително укрепва позициите ѝ в опита за разширяване на влиянието на европейския банков пазар.