Поредно разминаване между фондовите борси от двете страни на Атлантическия океан през отминалата седмица (10-14 септември), където преобладаващо основните индекси отчетоха понижения, докато на Българската фондова борса (БФБ) три от измерителите регистрираха повишения, а индексът на българските "сини чипове" SOFIX беше на "нула" - без промяна спрямо предходната седмица.

Предишната седмица (10-14 октомври) също имаше разминаване между фондовите борси в България и Западна Европа и САЩ, където всички основни индекси отчетоха повишения, докато на БФБ и четирите измерителя регистрираха понижения. Преди това четири поредни седмици през септември и трите пазара бяха в синхрон, където доминираха загубите.

Една от основните причини за спадовете са публикуваните данни за инфлацията през септември в три от големите световни икономики. В САЩ и Франция забавя нарастването си, но остава висока и притеснява инвеститори, докато в Германия регистрира рекордно повишение от 10.0%, каквото досега не е отчитано от Федералната статистическа служба на страната Destatis. И въпреки че през последната сесия за миналата седмица фондовите пазари в Западна Европа и САЩ затвориха на печалба, което беше определено от анализаторите като "временно игнориране на инфлацията" от инвеститорите, в крайна сметка точно повишаването на потребителски цени и в трите страни, което на практика изненада пазарни участници и анализаторите, е "виновно" за доминиращия спад по фондовите пазари в Западна Европа и на "Уолстрийт" през отминалата седмица, според "Ройтерс".

Другият, станал вече традиционен фактор, който притеснява инвеститорите, е продължаващото повишаване на лихвите от централните банки. Представители и на Федералният резерв на САЩ (Фед), и на Европейската централна банка (ЕЦБ) вече казаха, че двете централни банки ще вдигнат отново лихвите най-малко с половин процент на следващите си заседания, дори това да е за сметка на ръста на икономиката и респективно за цените на активите (акциите), които ще продължат да се сриват.

Досега според британския седмичник The Economics, за девет месеца от началото на годината акциите в САЩ са загубили 12 трлн. долара от цената си, а държавните облигации около 7 трлн. долара. Същото се случва и в Западна Европа, затова и много анализатори смятат, че паричната политика на непрекъснато вдигане на лихвите, което постоянно оскъпява кредитирането не е най-правилното решение. Защото следващия ход на правителствата е да разработват компенсаторни програми за домакинствата и бизнеса, заради повишаването на цените на горивата и електроенергията, предизвикани от войната на Русия в Украйна и наложените санкции на Запада.

Но според The Economist, "Европа се плъзга към рецесия, а Русия вече излиза от нея".

В статия със същото заглавие от миналата седмица изданието не подлага на съмнение ефекта от санкциите, но въпреки тях руската икономика започва бавно да излиза от рецесията, макар много хора "да се съмняват в официалните данни за БВП, но представа за дейността може да се получи от различни източници". Като за пример са дава "индикаторът за текущата активност" на американската финансова група Goldman Sachs, който следи състоянието на икономиките на месечна база. Данните показват, че активността в Русия е по-висока, отколкото в други големи европейски страни.

МВФ наскоро също повиши перспективата на Русия за 2022 г., като прогнозира спадът на БВП да е с 3.4%, докато през април прогнозата беше, че руският БВП ще слезе с 8.5%. Всичко това от друга страна притеснява, защото нарастващата икономика ще позволи на Русия да продължи да отделя повече средства за военни разходи.

Седмичната равносметка за Западна Европа и САЩ

показа, че няма единна посока между фондовите пазари от двете страни на Атлантика, въпреки преобладаващите загуби. На борсите в Западна Европа има някакъв паритет между губещите и печелившите индекси, след като в предходната седмица всички отчетоха печалби, а общият измерител на най-големите компании в региона Stoxx 600 е със седмичен спад от 0.09%. От националните измерители на "сините чипове" с най-голямо седмично понижение завърши британският FTSE 100 (-1.70%), следван от испанския IBEX 35 (-0.54%). С най-висок ръст приключи германският DAX (+1.61%), следван от френския САС-40 (+1.39%) и италианския FTSE MIB (+0.30%).

От другата страна на океана, на "Уолстрийт" в Ню Йорк отминалата седмица приключи също преобладаващи загуби. Единствен с повишение завърши индустриалният Dow Jones (+1.18%), докато другите два основни измерителя с понижения: технологичният Nasdaq Composite (-3.11%), а широкият S&P 500 (-1.53%).

Седмичната равносметка за БФБ

През втората работна седмица на октомври (10-14) Българската фондова борса (БФБ) приключва търговията с повишения за трите индекса, докато българският измерител на "сините чипове" SOFIX регистрирана "нула" (между печалбата и загубата, без разлика спрямо предходната седмица), невиждана поне от 10 години, за разлика от фондовите борси в Западна Европа и Ню Йорк, както вече посочихме бяха без единна посока с преобладаващи загуби.

Най-голям седмичен ръст отчете секторният BG REIT (+0.27%), следван от широкият BG BX40 (+0.09%) и равно претегления BG TR30 (+0.09%).

От началото на октомври, за две седмици SOFIX e на загуба с 0.93%, а от началото на годината до 14 октомври регистрира общо понижение от 8.49%. За една година SOFIX е нараснал с 1.59%.

БФБ отчете малко по-слаб седмичен оборот

спрямо предходната седмица (3-7 октомври). Осъществени са 1726 сделки с 1 823 646 лота за 14 041 686 лева, спрямо 1 648 сделки с 2 824 151 лота за 14 498 581 лева или с 48 сделки повече, но с 1 000 505 лота и 456 896 лева по-малко.

Със седмичен оборот над 200 000 лева завършиха 8 дружества, спрямо 9 в предходната седмица. Най-голям седмичен оборот отчете Чайкафарма висококачествените лекарства АД (THQM) със 7 сделки за 6 486 937 лева, следвано от Феникс Капитал Холдинг АД (PCH) с 12 сделки за 1 715 500 лева, американската Amazon.com Inc. (AMZ) с 43 сделки за 456 615 евро (893 048 лева), германската Siemens AG (SIE) с 69 сделки за 363 427 евро (710 790 лева), Уеб Медия Груп АД (WMG) с 32 сделки за 589 693 лева, германският софтуерен доставчик SAP SE (SAP) с 66 сделки за 302 764 евро (592 111 лева), Проучване и добив на нефт и газ АД (NGAZ) с 4 сделки за 281 481 лева, Велграф Асет Мениджмънт АД-София (VAM) със 7 сделки за 212 140 лева.

В тази група на най-оборотните емисии за трета поредна седмица попада Чайкафарма висококачествените лекарства АД (THQM), а за втора поредна германската Siemens AG (SIE) и Феникс Капитал Холдинг АД (PCH).

Осемте дружества, които са реализирали сделки за над 200 000 лева всяко, за общо 11 481 700 лева, формират 85.33% от седмичния оборот на БФБ. За отбелязване е, че 2 дружества са реализирали сделки за над 1 милион лева.

След като три от индексите са със седмично повишение,

печелившите акции са повече от губещите

при съотношение 37% за печелившите към 29% за губещите и 33 на сто без промяна. При другите показатели съотношенията също е по-голямо при печелившите: при емисиите (46% за печелившите към 49% за губещите и 14 на сто без промяна) и при сделките (48% за печелившите към 45% за губещите и 7 на сто без промяна).

Динамика на индексите на БФБ*

Седмичният преглед (10-14 октомври) показва, както вече посочихме, че три от индексите са с повишения и един е без промяна:

- при SOFIX не е регистрирано седмична промяна, спрямо понижение с 0.93% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 15-те компании, включени в SOFIX, са реализирани сделки с 260 211 лота за 778 019 лева, спрямо 919 126 лева седмица по-рано;

- при BGBX 40 е отчетен ръст от 0.23%, след спад с 1.89% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 40-те компании, включени в широкия измерител, са сключени сделки с 888 474 лота за 8 366 059 лева спрямо 3 743 278 лева седмица по-рано;

- при BGTR 30 е регистрирано нарастване с 0.09% спрямо понижение с 1.27% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 30-те компании, включени в равно претегления измерител, са реализирани сделки с 432 546 лота за 1 545 788 лева при 5 593 042 лева в предходната седмица;

- секторният BG REIT е с най-висок ръст от 0.27% спрямо спад от 0.81% в предходната седмица. През отминалите пет работни дни с акциите на 7-те AДСИЦ, включени в индекса, са осъществени сделки с 97 075 лота за 210 913 лева при 294 438 лева седмица по-рано.

Топ 5 на най-печелившите акции

Начело в тази група е Топливо АД (TOPL) със седмичен ръст от 114.29" и оборот от 74 449 лева, при последна цена от 6.000 лв./акция и пазарна капитализация от 32 500 974 лева;

- Синергон Холдинг АД (SNRG) с повишение от 47.50% и седмичен оборот от 17 447 лева, при последна цена от 1.180 лв./акция и пазарна капитализация от 21 663 442 лева;

- Ейч Ар Кепитъл АД (HRC) с нарастване от 8.49% и седмичен оборот от 14 456 лева, при последна цена от 2.300 лв./акция и пазарна капитализация от 6 986 786 лева;

- германската BASF SE (BAS) с ръст от 6.38% и седмичен оборот от 92 441 евро, при последна цена от 44.100 евро/акция;

- Стара планина Холд АД (SPH) е с повишение от 6.06% и седмичен оборот от 16 489 лева, при последна цена от 8.750 лв./акция и пазарна капитализация от 183 750 000 лева;

Топ 5 на най-губещите акции

В тази група доминират акциите на американски компании, които се търгуват на БФБ, следвайки низходящия тренд на "Уолстрийт" в Ню Йорк, където преобладаваха губещите емисии.

- Начело сред най-губищите акции са на китайската Alibaba Group Holding Ltd. (AHLA), които се търгуват на борсата в Ню Йорк, с понижение от 9.30% и25 682 евро седмичен оборот, при последна цена от 78.000 евро за акция, след като в предходната седмица беше сред петте най-печеливши акции;

- германската фармацевтична компания Fresenius Medical Care AG and Co. KGaA (FME) е със спад от 7.00% и седмичен оборот от 43 553 евро, при последна цена от 27.250 евро/акция;

- американската технологична компания Nvidia Corporation (NVD) е на загуба с 6.65% и седмичен оборот от 24 658 евро, при последна цена от 118.500 евро/акция;

- американската Amazon.com Inc. (AMZ) е с понижение от 5.61% и седмичен оборот от 456 615 евро, при последна цена от 116.100 евро/акция, след като в предходната седмица беше сред петте най-печеливши акции;

- Дронамикс Кепитъл АД (DRON) е със спад от 5.41% и 71 421 лева седмичен оборот, при последна цена от 2.800 лв./акция и пазарна капитализация от 14 935 427 лева.

Източници: Бюлетините на БФБ и статистическата база данни на Infostock.bg.

* Сборът от оборота на четирите индекса е по-голям от общия седмичен оборот с акции и облигации на БФБ, защото едни и същи емисии са включени в два и повече индекса.

Обзорът има аналитичен характер и не е препоръка за сделки с акции и други инструменти на БФБ и други борси по света.